Ethna-DEFENSIV
Fondsprofil
Der Ethna-DEFENSIV ist ein Rentenfonds, der keiner Benchmark folgt. Der aktiv verwaltete Fonds mit dem defensivsten Risikoprofil unter den Ethna Funds investiert schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten aus OECD-Ländern. Hauptsächlich besteht das hochwertige Anleihenportfolio aus Staats- und Unternehmensanleihen. Diese Anleihen sind eher konservativer Natur und werden sehr flexibel verwaltet. Dies ermöglicht es uns, das Risikoprofil des Fonds schnell an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen und in attraktive Einzeltitel zu investieren. Darüber hinaus können Anleihen, mit einer Bewertung unterhalb des Investment-Grade-Ratings, ergänzt werden.
Der Ethna-DEFENSIV kann nach dem Prinzip der größtmöglichen Flexibilität, die gesamte Klaviatur des Anleihen-Segments nutzen und somit das Renditepotenzial erhöhen. Ein weiterer wichtiger Performancetreiber des Fonds ist das aktive Management von Spreads, Duration und Währung durch liquide Instrumente, welches auch als Overlay-Management bezeichnet wird. Dabei werden Spreadrisiken und die Duration durch die aktive Anpassung von Laufzeiten und Anleiheemittenten gesteuert. Die Duration kann darüber hinaus beim Ethna-DEFENSIV auch durch den Einsatz von Futures sowie die Währung mittels Devisentermingeschäft gemanagt werden
Top-Down-Ansatz beim Ethna-DEFENSIV
Das Portfoliomanagement-Team des Ethna-DEFENSIV verfügt über langjährige Track Records im Anleihenmanagement. Die angemessene Allokation in Anleihen sowie die Nutzung von Derivaten bestimmen sie mittels Top-Down-Ansatz und auf Basis ihrer fundierten Einschätzung zu makroökonomischen Entwicklungen. In Kombination mit einem Bottom-Up-Prozess zur Auswahl der Anleihen ermöglicht dieser Ansatz dem Ethna-DEFENSIV, die attraktivsten Investmentchancen auszuwählen, gleichzeitig potenzielle Risiken zu begrenzen sowie die Volatilität und die Draw Downs zu managen.
Der Ethna-DEFENSIV als Basisanlage für konservative Anleger
Mit einer ausgewogenen Anlagestrategie, die auf Diversifikation und Liquidität Wert legt, strebt der Ethna-DEFENSIV Kapitalerhalt und die Erzielung positiver Renditen über einen mittelfristigen (3 - 5 Jahre) Anlagehorizont an. Damit eignet er sich als Basisanlage für konservative Anleger, die von einer risikominimierten Strategie an den globalen Finanzmärkten profitieren wollen.
Ethna-DEFENSIV
Rendite und Volatilität aktiv und flexibel ausbalanciert
Portfoliomanager
ESG
Berücksichtigung von Umwelt-, Gesellschafts- und Unternehmensführungsaspekten
Wir möchten unseren Kunden verantwortungsbewusste Anlagelösungen mit wettbewerbsfähigen und nachhaltigen Renditen anbieten. Dies spiegelt sich in unseren Anlagerichtlinien und Investmentprozessen wider. Der Ethna-DEFENSIV verfolgt eine ESG-Strategie gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Der Fonds setzt bei seinen Anleiheninvestments daher bevorzugt auf Unternehmen, die eine bereits niedrige Exponierung hinsichtlich wesentlicher ESG-Risiken aufweisen, bzw. auf solche, die die mit ihrer Geschäftstätigkeit zwangsläufig verbundenen ESG-Risiken aktiv managen und dadurch reduzieren. Zusätzlich wird der Nachhaltigkeitsanspruch des Ethna-DEFENSIV durch umfassende Ausschlüsse unterstrichen:
- Untersagt sind Investments in Unternehmen mit einer Kerntätigkeit in den Bereichen Rüstung, Tabak, Pornografie, Grundnahrungsmittelspekulation und/oder Herstellung/Vertrieb von Kohle.
- Zudem investieren wir nicht in ein Unternehmen, wenn schwere Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact festgestellt wurden und keine überzeugende Perspektive zur Behebung der Missstände vorhanden ist.
- Bei Staatsemittenten schließen wir Investments in Anleihen von Ländern aus, die in der jährlichen Analyse von Freedom House als „unfrei“ deklariert werden.
Chancen & Risiken
Alle Finanzanlagen sind mit Chancen und Risiken verbunden. Nachfolgend finden Sie eine kompakte Übersicht über die Chancen und Risiken des Ethna-DEFENSIV:
Chancen
- Professionelles Portfolio-Management mit langjähriger Erfahrung.
- Partizipation an positiven Wertentwicklungen der Anleihenmärkte.
- Verminderung von Wertschwankungen durch Streuung des Anlagekapitals über eine Vielzahl von Einzelwerten (Diversifikation).
- Aktives Risikomanagement und Absicherungsmaßnahmen (Kapitalerhalt steht im Vordergrund).
- Aktives Portfolio-Management mit dem Ziel positiver Renditen auch in schwachen Marktphasen.
- Stabilität und Kontinuität durch die Konzentration auf festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken
- Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste durch Anlagen in Anleihen des Fonds; auch durch allgemeine Renditenanstiege und/oder Erhöhung von Renditeaufschlägen spezifischer Emittenten von Anleihen.
- Allgemeine, geographische und geopolitische Länderrisiken; hierzu gehört, dass ein Emittent einer Anleihe, aufgrund fehlender oder eingeschränkter Transferfähigkeit oder Bereitschaft eines bestimmten Staates an andere Staaten, seine Verpflichtungen trotz Zahlungsfähigkeit nicht erfüllt.
- Emittenten-, Gegenparteibonitäts- und Ausfallrisiken, bedingt durch Anlagen in Anleihen oder Kurssicherungsgeschäften; hierzu gehört das Risiko der Insolvenz aus Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit des Emittenten oder einer Gegenpartei; ein Totalverlust des jeweils betroffenen Anlageinstruments ist möglich.
- Wechselkursrisiken durch Anlage in Fremdwährungen oder Anleihen, die auf eine Fremdwährung lauten.
- Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn er die Fondsanteile unter dem Erwerbspreis veräußert.
Ausführliche Informationen rund um die Chancen und Risiken einer Investition in den Fonds entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
Der Ethna-DEFENSIV ist ein Rentenfonds, der keiner Benchmark folgt. Der aktiv verwaltete Fonds mit dem defensivsten Risikoprofil unter den Ethna Funds investiert schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten aus OECD-Ländern.
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Gilt unter anderem für die Anteilklasse Ethna-DEFENSIV (A). |
Aus 5 657 „EUR Cautious Allocation - Global“ Fonds, Stand: 30.04.2022. |
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Die Kriterien richten sich ausschließlich nach dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt. Diese Werbemitteilung richtet sich nicht an einen bestimmten Adressatenkreis. Jeder Adressat muss sich deshalb individuell und eigenverantwortlich über die maßgeblichen Bestimmungen der aktuell gültigen Verkaufsunterlagen informieren, auf deren Basis sich ein Anteilserwerb ausschließlich richtet. Aus den bereitgestellten Inhalten und aus unseren Werbemitteln lassen sich keine verbindlichen Zusagen oder Garantien für zukünftige Ergebnisse ableiten. Weder durch das Lesen oder Zuhören kommt ein Beratungsverhältnis zustande. Alle Inhalte dienen der Information und können eine professionelle und individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Der Adressat forderte auf eigenes Risiko den Newsletter an bzw. hat sich für ein Webinar, Podcast angemeldet oder nutzt sonstige digitale Werbemedien auf eigene Veranlassung. 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Die Zahl- oder Informationsstellen sind für die Fonds Ethna-AKTIV, Ethna-DEFENSIV und Ethna-DYNAMISCH die Folgenden: Belgien, Deutschland, Liechtenstein, Luxemburg, Österreich: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Frankreich: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italien: State Street Bank International – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milano; Société Génerale Securities Services, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, IT-20123 Milano; Banca Sella Holding S.p.A., Piazza Gaudenzio Sella 1, IT-13900 Biella; Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Schweiz: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Zahlstelle: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich; Spanien: ALLFUNDS BANK, S.A., C/ Estafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid). Die Zahl- oder Informationsstellen sind für die HESPER FUND, SICAV – Global Solutions die Folgenden: Belgien, Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Österreich: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Italien: Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Schweiz: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Zahlstelle: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. Die Verwaltungsgesellschaft kann aus strategischen oder gesetzlich erforderlichen Gründen unter Beachtung etwaiger Fristen bestehende Vertriebsverträge mit Dritten kündigen bzw. Vertriebszulassungen zurücknehmen. Anleger können sich auf der Homepage unter www.ethenea.com und im Verkaufsprospekt über Ihre Rechte informieren. Die Informationen stehen in deutscher und englischer Sprache, sowie im Einzelfall auch in anderen Sprachen zur Verfügung. Es wird ausdrücklich auf die ausführlichen Risikobeschreibungen im Verkaufsprospekt verwiesen. Diese Veröffentlichung unterliegt Urheber-, Marken- und gewerblichen Schutzrechten. Eine Vervielfältigung, Verbreitung, Bereithaltung zum Abruf oder Online-Zugänglichmachung, Übernahme in andere Webseiten, der Veröffentlichung ganz oder teilweise, in veränderter oder unveränderter Form, ist nur nach vorheriger, schriftlicher Zustimmung von ETHENEA zulässig. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2024) Alle Rechte vorbehalten.