Ethna-AKTIV
Gilt unter anderem für die Anteilklasse Ethna-AKTIV (A).
Stand: 30.11.2024
Aus 5 998 Fonds der Kategorie „EUR Cautious Allocation - Global“, Stand: 31.10.2024. Basierend auf 96,01 % der AUM von „Unternehmen“ und 100% der AUM von „Staaten“. Die Daten beruhen nur auf Long-Positionen.
Der ETHENEA-Fonds Ethna-AKTIV (A) wurde beim €uro-FundAward 2024 des Finanzen Verlags mit dem dritten Platz in der Kategorie "Mischfonds (überwiegend Anleihen) über 20 Jahre" ausgezeichnet. Stand: 01/2024
Fondsprofil
Der Ethna-AKTIV, unser Flaggschifffonds, ist ein aktiv verwalteter, flexibler Multi-Asset-Fonds, der unabhängig von Benchmarks gemanagt wird. Mit seinem Schwerpunkt auf der Asset-Allokation investiert der Ethna-AKTIV seine Fondsmittel in Anleihen, Aktien, Währungen und Rohstoffe und hat in dieser Hinsicht die größten Freiheitsgrade unter den Ethna Funds. Im Kern besteht der Fonds aus einem qualitativ hochwertigen Rentenportfolio aus Unternehmens- und Staatsanleihen, in dem die Duration und das Kreditrisiko sehr flexibel und unabhängig von den Anleihen gemanagt werden.
Darüber hinaus kann der Ethna-AKTIV einen Aktienanteil von bis zu 49 % haben. Dieses Exposure wird durch ein stabiles Kernportfolio abgebildet. Je nach Marktsituation kann dieses Portfolio durch ein Overlay aus liquiden Futures und börsennotierten Option erweitert werden. Zur weiteren Diversifizierung seines Portfolios kann er auch bis zu 20 % in Gold und/oder andere Rohstoffe investieren.
Top-Down-Ansatz beim Ethna-AKTIV
Um zu bestimmen, in welche Anlageklassen, Regionen und Sektoren investiert wird, verwendet das erfahrene Portfoliomanagement-Team einen Top-Down-Ansatz, in dem sowohl die makroökonomischen Entwicklungen als auch die Finanzmärkte strikt analysiert werden. Zusammen mit dem Einsatz von liquiden Indexderivaten (dynamische Overlay-Strategie) ermöglicht dies den Portfolio Managern die Optimierung des Risiko-/Renditeprofils des Fonds. Innerhalb des Top-Down-Ansatzes erfolgt die Auswahl der jeweiligen Unternehmensanleihen über eine strikte Bottom-Up Fundamentalanalyse.
Der Ethna-AKTIV als risikokontrolliertes Basisinvestment
Mit seinem flexiblen Multi-Asset-Allokationsansatz ist der Ethna-AKTIV darauf ausgerichtet, sowohl das Kapital zu erhalten als auch attraktive positive Renditen über einen mittelfristigen (3 - 5 Jahre) Anlagehorizont zu erzielen. Der Fonds eignet sich daher als Basisinvestment für Anleger, die einen risikokontrollierten Zugang zu den makroökonomischen Entwicklungen auf den globalen Renten-, Aktien-, Währungs- und Rohstoffmärkten wünschen.
Investmentphilosophie
Aktiv. Makroökonomischer Fokus
Kurse hoch, Kurse runter - an den globalen Märkten kann es recht turbulent zugehen. Genau in solchen Marktphasen zahlt sich ein aktives Portfolio- und Risikomanagement aus. Kapitalerhalt und die Erzielung langfristig stabiler Erträge sind zentrale Bestandteile unserer Anlagephilosophie. Bei jeder Anlageentscheidung werden alle potenziellen Risiken und die makroökonomisch vorherrschenden Bedingungen berücksichtigt.
Flexibel. Mehr Freiheit bietet mehr Möglichkeit
Der Ethna-AKTIV misst sich nicht an einer Benchmark oder gar einem anderen Fonds. Dadurch erhält das Fondsmanagement maximale Freiheit, um die Wertpapier-Allokation gemäß seiner Einschätzung und Überzeugung erfolgreich umsetzen zu können.
Kapitalerhaltend. Von Chancen der einzelnen Anlageklassen profitieren
Nicht das Erreichen der höchstmöglichen Rendite ist unser Ziel, sondern eine langfristig positive Rendite bei gleichzeitiger Begrenzung von Verlusten in schwachen Marktphasen. Der Investmentansatz des Ethna-AKTIV strebt attraktive risiko-adjustierte Erträge an, weil dies die Voraussetzung für den langfristigen Erfolg ist.
Track-Record
Der Ethna-AKTIV, ein Pionier unter den Multi-Asset Fonds mit 20-jährigem positivem Track-Record
Vor allem in unklaren Börsenzeiten ist es schwer, die richtige Anlagestrategie zu finden. Ein Mischfonds wie der Ethna-AKTIV zeichnet sich vor allem durch seine Fähigkeit aus, sich schnell auf neue Situationen einstellen zu können. In den letzten 20 Jahren konnte der Ethna-AKTIV als Multi-Asset-Fonds dank der richtigen Mischung von Anlageklassen vielfältige Krisenherde meistern, wie beispielsweise das erste Halbjahr des Jahres 2022. Der Ethna-AKTIV stellte unter Beweis, dass er sich als Basisinvestment für Anleger eignet, die einen risikokontrollierten Zugang zu den Kapitalmärkten wünschen.
Portfoliomanager
Ein erfahrenes Team ‒ bestehend aus den Investmentexperten Jörg Held, Luca Pesarini und Michael Blümke
„Wir haben den Ethna-AKTIV mit dem Ziel aufgelegt, Anlegern einen kontrollierten Zugang zu den Kapitalmärkten zu ermöglichen. Durch seine hohe Flexibilität und ein fein justiertes Risikomanagement möchten wir für unsere Anleger positive Renditen erwirtschaften, unter Beachtung ihrer jeweiligen Risikokomfortzone. Das ist unser Anspruch.“
Zitat Luca Pesarini, einer der Gründer der Ethna-Fonds
Luca Pesarini und Arnoldo Valsangiacomo verfolgten vor 20 Jahren mit dem Multi-Asset-Ansatz eine revolutionäre Idee, weshalb der Ethna-AKTIV als der Pionier in diesem Segment gilt. Bis heute steht Firmengründer Luca Pesarini hinter dem Fonds und verfolgt zusammen mit Jörg Held und Michael Blümke tagtäglich die Entwicklungen der Kapitalmärkte im Sinne der Anleger.
ESG
Berücksichtigung von Umwelt-, Gesellschafts- und Unternehmensführungsaspekten
Wir möchten unseren Kunden verantwortungsbewusste Anlagelösungen mit wettbewerbsfähigen und nachhaltigen Renditen anbieten. Dies spiegelt sich in unseren Anlagerichtlinien und Investmentprozessen wider. Der Ethna-AKTIV verfolgt eine ESG-Strategie gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Der Fonds setzt bei seinen Anleihen- und Aktieninvestments daher bevorzugt auf Unternehmen, die eine bereits niedrige Exponierung hinsichtlich wesentlicher ESG-Risiken aufweisen, bzw. auf solche, die die mit ihrer Geschäftstätigkeit zwangsläufig verbundenen ESG-Risiken aktiv managen und dadurch reduzieren. Zusätzlich wird der Nachhaltigkeitsanspruch des Ethna-AKTIV durch umfassende Ausschlüsse unterstrichen:
- Untersagt sind Investments in Unternehmen mit einer Kerntätigkeit in den Bereichen Rüstung, Tabak, Pornografie und/oder Herstellung/Vertrieb von Kohle.
- Zudem investieren wir nicht in ein Unternehmen, wenn schwere Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact festgestellt wurden und keine überzeugende Perspektive zur Behebung der Missstände vorhanden ist.
- Bei Staatsemittenten schließen wir Investments in Anleihen von Ländern aus, die in der jährlichen Analyse von Freedom House als „unfrei“ deklariert werden.
Chancen & Risiken
Alle Finanzanlagen sind mit Chancen und Risiken verbunden. Nachfolgend finden Sie eine kompakte Übersicht über die Chancen und Risiken des Ethna-AKTIV:
Chancen
- Professionelles Portfolio Management mit langjähriger Erfahrung.
- Verminderung von Wertschwankungen durch Kombination mehrerer Anlageklassen und Streuung des Anlagekapitals über eine Vielzahl von Einzelwerten (Diversifikation).
- Aktives Risikomanagement und Absicherungsmaßnahmen (Kapitalerhalt steht im Vordergrund).
- Aktives Portfolio Management mit dem Ziel positiver Renditen auch in schwachen Marktphasen.
- Stabilität und Kontinuität durch den Schwerpunkt auf festverzinsliche Wertpapiere.
- Partizipation an positiven Wertentwicklungen der Aktien- und Anleihenmärkte.
Risiken
- Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste in Aktien- und Anleiheanlagen des Fonds; auch durch allgemeine Renditeanstiege und/oder Erhöhung von Renditeaufschlägen spezifischer Emittenten von Anleihen.
- Allgemeine, geographische und geopolitische Länderrisiken; hierzu gehört, dass ein Emittent einer Anleihe, aufgrund fehlender oder eingeschränkter Transferfähigkeit oder Bereitschaft eines bestimmten Staates an andere Staaten, seine Verpflichtungen trotz Zahlungsfähigkeit nicht erfüllt.
- Emittenten-, Gegenparteibonitäts- und Ausfallrisiken, bedingt durch Anlagen in Anleihen, Aktien oder Kurssicherungsgeschäften; hierzu gehört das Risiko der Insolvenz aus Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit des Emittenten oder einer Gegenpartei; ein Totalverlust des jeweils betroffenen Anlageinstruments ist möglich.
- Wechselkursrisiken durch Anlage in Fremdwährungen oder in Aktien und Anleihen, die auf eine Fremdwährung lauten.
- Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn er die Fondsanteile unter dem Erwerbspreis veräußert.
Ausführliche Informationen rund um die Chancen und Risiken einer Investition in den Fonds entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
Ethna-AKTIV | Unser Multi-Asset Flaggschiff-Fonds mit ausgewogenem Portfolio
Flexibilität und aktives Management kennzeichnen den Ethna-AKTIV seit seiner Auflage im Jahre 2002. Heute, 20 Jahre später, ist der Fonds bei Anlegern immer noch wegen seines ausgewogenen Risikoprofils beliebt. Erfahren Sie in unserem Video, welche Kriterien die Basis für seinen Erfolg bilden.
Risikohinweis betreffend eines Fehlers in der Nettoinventarwert-Berechnung, bei Verstößen gegen die geltenden Anlagevorschriften sowie sonstige Fehler Der Berechnungsprozess des Nettoinventarwerts („NIW“) eines Fonds stellt keine exakte Wissenschaft dar, sodass das Ergebnis dieser Berechnung nur die höchstmögliche Annäherung an den tatsächlichen Gesamtwert des Fonds darstellen kann. Dementsprechend kann trotz größtmöglicher Sorgfalt nicht ausgeschlossen werden, dass es bei der Berechnung des NIW zu Ungenauigkeiten oder Fehlern kommt. Sollte durch eine Ungenauigkeit und/oder ein Fehler der Berechnung des NIW den endbegünstigten Anlegern („Endanleger“) ein Schaden entstehen, ist dieser entsprechend den Vorgaben des Rundschreibens CSSF 24/856 zu ersetzen. Für den Fall, dass Anteile über einen Finanzintermediär (z.B. Kreditinstitute oder Vermögensverwalter) gezeichnet wurden, können die Rechte der Endanleger in Bezug auf Entschädigungszahlungen beeinträchtigt werden. Für die Endanleger, die (Teil-)Fondsanteile über Finanzintermediäre zeichnen, besteht dementsprechend das Risiko im Falle einer fehlerhaften Berechnung des NIW im o.a. Sinne keine Entschädigung zu erhalten. Eine Entschädigung der Endanleger betreffend eines Fehlers in der NIW-Berechnung, bei Verstößen gegen die geltenden Anlagevorschriften sowie sonstige Fehler, erfolgt stets entsprechend den Bestimmungen des Rundschreibens CSSF 24/856. Hinsichtlich der Endanleger, die keine Anteile an dem (Teil-)Fonds mehr halten, jedoch einen Anspruch auf Entschädigung hätten und nicht mehr zu ermitteln sind, wird die Entschädigung bei der Caisse de consignation der Luxemburger Finanzverwaltung hinterlegt. Eine fehlerhafte Berechnung des NIW oder sonstige Fehler können überdies auch zu Gunsten der Endanleger und zu Lasten des Fonds/der Teilfonds erfolgen. In diesem Fall steht es im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft bzw. der Investmentgesellschaft im Namen des Fonds/der Investmentgesellschaft eine Entschädigung von den Endanlegern zu fordern, sofern es sich bei den Endanlegern um sachkundige oder professionelle Anleger handelt. Dies ist eine Werbemitteilung. Sie dient reinen Informationszwecken und bietet dem Adressaten eine Orientierung zu unseren Produkten, Konzepten und Ideen. Dies ist keine Grundlage für Käufe, Verkäufe, Absicherung, Übertragung oder Beleihung von Vermögensgegenständen. Keine der hier enthaltenen Informationen begründet ein Angebot zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments noch beruhen sie auf der Betrachtung der persönlichen Verhältnisse des Adressaten. Sie sind auch kein Ergebnis einer objektiven oder unabhängigen Analyse. ETHENEA übernimmt keine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung oder Zusicherung in Bezug auf Korrektheit, Vollständigkeit, Eignung, Marktfähigkeit von Informationen, die in Webinaren, Podcasts oder Newslettern dem Adressaten zur Verfügung gestellt werden. Der Adressat nimmt zur Kenntnis, dass unsere Produkte und Konzepte sich an unterschiedliche Anlegerkategorien richten können. Die Kriterien richten sich ausschließlich nach dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt. Diese Werbemitteilung richtet sich nicht an einen bestimmten Adressatenkreis. Jeder Adressat muss sich deshalb individuell und eigenverantwortlich über die maßgeblichen Bestimmungen der aktuell gültigen Verkaufsunterlagen informieren, auf deren Basis sich ein Anteilserwerb ausschließlich richtet. Aus den bereitgestellten Inhalten und aus unseren Werbemitteln lassen sich keine verbindlichen Zusagen oder Garantien für zukünftige Ergebnisse ableiten. Weder durch das Lesen oder Zuhören kommt ein Beratungsverhältnis zustande. Alle Inhalte dienen der Information und können eine professionelle und individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Der Adressat forderte auf eigenes Risiko den Newsletter an bzw. hat sich für ein Webinar, Podcast angemeldet oder nutzt sonstige digitale Werbemedien auf eigene Veranlassung. Der Adressat und Teilnehmer akzeptiert, dass digitale Werbeformate von einem externen Informationsanbieter, der in keiner Beziehung zu ETHENEA steht, technisch produziert und dem Teilnehmer zur Verfügung gestellt wird. Der Zugang und die Teilnahme an digitalen Werbeformaten geschehen über internetbasierte Infrastrukturen. ETHENEA übernimmt keine Haftung für jedwede Unterbrechungen, Annullierungen, Störungen, Aufhebungen, Nichterfüllung, Verspätungen im Zusammenhang mit der Bereitstellung der digitalen Werbeformate. Der Teilnehmer anerkennt und akzeptiert, dass bei der Teilnahme an digitalen Werbeformaten personenbezogene Daten beim Informationsanbieter einsehbar, aufgezeichnet und weitergegeben werden können. ETHENEA haftet nicht für Datenschutzpflichtverletzungen des Informationsanbieters. Digitale Werbeformate dürfen nur in Länder betreten und besucht werden, in denen ihre Verbreitung und der Zutritt gesetzlich zulässig ist. Ausführliche Hinweise zu Chancen und Risiken zu unseren Produkten entnehmen Sie bitte dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt. Allein maßgeblich und verbindliche Grundlage für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekt, Basisinformationsblätter (PRIIPs-KIDs), Halbjahres- und Jahresberichte), denen die ausführlichen Informationen zu dem Anteilerwerb sowie den damit verbundenen Risiken entnommen werden können. Die genannten Verkaufsunterlagen in deutscher Sprache (sowie in nichtamtlicher Übersetzung in anderen Sprachen) finden Sie unter www.ethenea.com und sind bei der Verwaltungsgesellschaft ETHENEA Independent Investors S.A. und der Verwahrstelle sowie bei den jeweiligen nationalen Zahl- oder Informationsstellen und bei der Vertreterin in der Schweiz kostenlos erhältlich. Die Zahl- oder Informationsstellen sind für die Fonds Ethna-AKTIV, Ethna-DEFENSIV und Ethna-DYNAMISCH die Folgenden: Belgien, Deutschland, Liechtenstein, Luxemburg, Österreich: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Frankreich: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italien: State Street Bank International – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milano; Société Génerale Securities Services, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, IT-20123 Milano; Banca Sella Holding S.p.A., Piazza Gaudenzio Sella 1, IT-13900 Biella; Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Schweiz: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Zahlstelle: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich; Spanien: ALLFUNDS BANK, S.A., C/ Estafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid). Die Zahl- oder Informationsstellen sind für die HESPER FUND, SICAV – Global Solutions die Folgenden: Belgien, Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Österreich: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Italien: Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Schweiz: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Zahlstelle: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. Die Verwaltungsgesellschaft kann aus strategischen oder gesetzlich erforderlichen Gründen unter Beachtung etwaiger Fristen bestehende Vertriebsverträge mit Dritten kündigen bzw. Vertriebszulassungen zurücknehmen. Anleger können sich auf der Homepage unter www.ethenea.com und im Verkaufsprospekt über Ihre Rechte informieren. Die Informationen stehen in deutscher und englischer Sprache, sowie im Einzelfall auch in anderen Sprachen zur Verfügung. Es wird ausdrücklich auf die ausführlichen Risikobeschreibungen im Verkaufsprospekt verwiesen. Diese Veröffentlichung unterliegt Urheber-, Marken- und gewerblichen Schutzrechten. Eine Vervielfältigung, Verbreitung, Bereithaltung zum Abruf oder Online-Zugänglichmachung, Übernahme in andere Webseiten, der Veröffentlichung ganz oder teilweise, in veränderter oder unveränderter Form, ist nur nach vorheriger, schriftlicher Zustimmung von ETHENEA zulässig. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2024) Alle Rechte vorbehalten.